一、產(chǎn)業(yè)規(guī)模：全球穩(wěn)步增長，中國略高于全球增速

? ?近年來，全年步進(jìn)電機(jī)市場保持了穩(wěn)步增長。

? ?細(xì)分來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013-2015 年全球HB步進(jìn)電機(jī)出貨量達(dá)到7780萬臺、7900萬臺（yoy 1.54%）、8000 萬臺（yoy 1.27%）。

2013-2015年全球PM步進(jìn)電機(jī)出貨量為12.88億臺、13.52億臺（yoy 5.04%）、14.21億臺（yoy 5.11%）。對于中國而言，由于正處在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中，步進(jìn)電機(jī)作為機(jī)電一體化關(guān)鍵部件，而扮演著重要角色。

? ?根據(jù)預(yù)測，2017-2022年，中國步進(jìn)電機(jī)制造業(yè)市場規(guī)模將保持 7%-13%左右年增長速度。其中，工業(yè)自動化領(lǐng)域，年均增速在 20%以上；辦公自動化領(lǐng)域，保持在 0-10%之間；印刷設(shè)備制造領(lǐng)域，保持在6%-10%之間；家用電器領(lǐng)域增速放緩。

二、產(chǎn)業(yè)趨勢：新興產(chǎn)業(yè)崛起，拓寬步進(jìn)電機(jī)市場空間

1.汽車用步進(jìn)電機(jī)市場空間廣闊

? ?微電機(jī)是汽車的關(guān)鍵零部件之一。汽車常用的有直流電機(jī)、PM 步進(jìn)電機(jī)等。電機(jī)在汽車電動控制的應(yīng)用主要包括：（1）基本傳動控制：發(fā)動機(jī)溫度管理的控制風(fēng)扇電機(jī)、發(fā)動機(jī)管理電機(jī)、變速箱及懸掛系統(tǒng)、變速箱及傳動系統(tǒng)執(zhí)行器、閥門執(zhí)行器等。（2）配臵在中高端汽車，提高舒適度、駕駛可操作性：電動助力轉(zhuǎn)向電機(jī)、電子駐車制動電機(jī)、車頭燈轉(zhuǎn)向執(zhí)行器、柵格執(zhí)行器、電動車窗驅(qū)動器等。

? ?一般情況下，經(jīng)濟(jì)型轎車大約配臵20臺以上電機(jī)，中端轎車 30-40臺，高端轎車50臺以上，豪華轎車70臺以上。隨著汽車的安全、節(jié)能、舒適等方面不斷優(yōu)化，汽車電機(jī)需求會進(jìn)一步擴(kuò)大。

? ?2016年，全球汽車產(chǎn)量約9000萬輛，其中中國產(chǎn)量2811萬輛。目前，假設(shè)未來全球汽車產(chǎn)量保持現(xiàn)有水平；隨著舒適度，可操作性提升，對電機(jī)的需求量逐步提升。

? ?由于PM步進(jìn)電機(jī)具有抗電磁干擾、輕薄短小、低能耗、高性能、可靠性高等特點(diǎn)，逐漸有替代傳統(tǒng)直流有刷電機(jī)的趨勢。對于汽車用步進(jìn)電機(jī)需求量的預(yù)測如下。假設(shè)PM步進(jìn)電機(jī)在汽車電機(jī)中的運(yùn)用比例 20%，對應(yīng)年需求約5億只。

2. 3D打印維持快速增長

? ?3D打印作為專業(yè)打印設(shè)備典型代表有著廣泛應(yīng)用場景，近年保持較快的增長勢頭。2016 年，全球消費(fèi)級/桌面級3D打印機(jī)出貨量 57.82萬臺，同比增 108%；工業(yè)級3D打印機(jī)出貨量 2.58 萬臺，同比增 44%。預(yù)測：基于 3D 打印技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀，2020年市場規(guī)模將達(dá)到 211.98 億美元。

? ?步進(jìn)電機(jī)廣泛用于打印機(jī)、傳真機(jī)、噴繪機(jī)、噴涂設(shè)備等。3D打印設(shè)備中亦使用HB步進(jìn)電機(jī)來實(shí)現(xiàn)控制。根據(jù)目前的設(shè)備結(jié)構(gòu)，一臺桌面級3D打印機(jī)至少需要4臺HB步進(jìn)電機(jī)，而對于工業(yè)級 3D 打印機(jī)對 HB 步進(jìn)電機(jī)數(shù)量和精度要求會更高。

? ?根據(jù)預(yù)測到2020年，全球3D打印機(jī)出貨量將達(dá)到670萬臺。桌面級3D打印機(jī)將占據(jù)出貨量的97.5%。假設(shè)桌面級3D打印機(jī)平均使用 4-5只步進(jìn)電機(jī)、 工業(yè)級3D打印機(jī)平均使用5-6只步進(jìn)電機(jī)。預(yù)計(jì)到 2020 年，3D打印機(jī)領(lǐng)域需求步進(jìn) 電機(jī)數(shù)量約為3000萬臺。

3. 通信技術(shù)升級換代，推動電機(jī)需求

? ?天線是移動通信基站最重要組成部分，天線需要調(diào)節(jié)下傾角度來優(yōu)化信號質(zhì)量。天線分為機(jī)械天線（人工調(diào)節(jié)）與電調(diào)天線（電子調(diào)節(jié)）。步進(jìn)電機(jī)是基站上的電調(diào)天線重要組成部分，為天線的下傾角度調(diào)節(jié)提供動力支持。3G 時(shí)代之前，多用機(jī)械天線。從4G開始，基本上已使用電調(diào)天線。

? ?“十二五”開始，國家大力發(fā)展4G移動通信。2016年，新增移動基站92.6萬個(gè)，總數(shù)達(dá) 559 萬個(gè)，其中4G基站新增 86.1萬個(gè)，總數(shù)已達(dá)到263萬個(gè)。

? ? 一般而言，對于普通基站配臵三面天線，需要配臵至少3個(gè)步進(jìn)電機(jī)。對于4G基站則需要配臵 4-6 面天線，需要 4-6 個(gè)步進(jìn)電機(jī)。而隨著5G技術(shù)的發(fā)展，運(yùn)用Massive MIMO，將需要更多步進(jìn)電機(jī)調(diào)節(jié)天線角度，步進(jìn)電機(jī)需求數(shù)量將進(jìn)一步提高。

? ? 預(yù)計(jì)全球范圍內(nèi)5G基站建設(shè)進(jìn)行高峰期，2019-2023 年，新增5G基站達(dá) 100、200、250、200、180萬個(gè)。保守預(yù)計(jì)，每個(gè)基站配16個(gè)天線，對應(yīng) 1600、 3200、4000、3200、2880 萬個(gè)步進(jìn)電機(jī)需求，合計(jì)1.5億只。